Хулиномика

Препарируем публичные портфели и стратегии, ч.2 (предыдущая часть тут) Сегодня мы препарируем Хулинформатику. Изначально тут было 13 бумаг: я купил ещё акции Мосбиржи, Сбера и Наука-Связь. Со временем понял, что эмитентов слишком много и удалил наименее подходящие: Мосбиржа и Сбер - не вполне айти (хотя отчасти, конечно, айти), а Наука-Связь (NSVZ) настолько неликвидна, что ей неудобно регулярно торговать - да и лот большой (~5 тыщ рублей). Сейчас (и в ближайшие месяцы) тут будет ровно 10 эмитентов: - Яндекс (YNDX) - Озон (OZON) - Циан (CIAN) - Группа Позитив (POSI) - Вуш (WUSH) - Софтлайн (SOFL) - Астра (ASTR) - Диасофт (DIAS) - его мы брали на IPO, потом добирали с рынка - ВК (VKCO) Десять - удобная цифра. Сейчас СЧА составляет 1216 тыс рублей, то есть мне нужно, чтобы каждого эмитента было на 121-122 тысячи рублей. Если что-то сильно растёт, 1-2 лота я продаю. Проще всего с Вушем и ВК: у них очень маленькие лоты. Гораздо труднее ребалансировать Диасофт, Хедхантер, Озон и Яндекс. Там, если продать один подорожавший лот, он вылетает из нужного объёма снизу - его становится слишком мало. Решения два: увеличивать портфель и снижать количество эмитентов. Но 10 - крайне удобная цифра. И российский сектор IT мне очень нравится, так что при сильной просадке я, вероятно, довнесу сюда денег. А сильная просадка - это какая? Не знаю, 20% - точно, а вот 10% - хз, вопрос выносится на дискуссию с читателями. В Хулинформатику вложено 1 млн рублей, сейчас его стоимость 1.216 млн. С учётом всех вводов-выводов (XIRR) получается 31.1% годовых за 4 месяца (это очень мало для того, чтобы делать выводы). С начала 2024 года (YTD) +21.6%. Индексы Мосбиржи он обгоняет очень сильно, но пока это ни о чём не говорит: при падении он будет валиться на четверть быстрее (бета у него 1.25). Коэффициент Шарпа (доходность выше безрискового актива/риск) - 0.65 - лучше индекса, Сортино - 3.8 - это в РАЗЫ лучше индекса и других портфелей тоже. Волатильность вниз у него великолепная. Можно брать на плечи; думаю об этом. Заметьте, такие коэффициенты получены всего из 10 эмитентов и минимального количества сделок. #портфели #стратегия

Индексные инвесторы сейчас такие: "А можно нам тот же индекс, только без Газпрома"?

Аллокация (недавно как раз сделали видео) От английского allocation - распределение или размещение. Чаще всего на фондовом рынке употребляется в значении того, сколько акций на IPO смог обеспечить вам брокер в ответ на вашу заявку. Вы были готовы вложить миллион рублей, а брокер налил вам на 200 тысяч - ну, значит, аллокация у вас 20%. Остальные забронированные 800к вам просто вернут, - ну, типа, акциев вам не хватило. Собирались купить на миллион, и дали на миллион - тогда аллокация 100%. Такое бывает, если размещается какой-то хлам, а желающих его купить совсем немного. При участии в размещении облигаций слово “аллокация” тоже используется: например, компания планирует разместить займ, и обещает купон в 15% годовых. Инвесторы собираются и расставляют заявки: кто-то готов купить эти облигации по номиналу (по 100%), а кто-то - например, человек, который лучше (или хуже) осведомлён о делах компании - может предложить 101% от номинала. Если он предложит больше соперников, у него аллокация будет 100%, а у всех остальных (если на бумаги очередь) она немного сократится. Скажем, им дадут 90% от желаемого. Зато по 100%, а не по 101%. В венчурных сделках аллокация - это сколько денег разрешается вложить в данном раунде конкретному фонду. Например, стартап поднимает 10 млн долларов по оценке в 50 млн, то есть продаёт долю в 20%. Какой-то фонд уже собрал коммитов (обещаний) на 8 из этих 10 млн. Оставшуюся аллокацию в $2 млн “забирает” какой-нибудь синдикат бизнес-ангелов. На хорошие сделки обычно переподписка, и аллокация небольшого неизвестного фонда может быть уменьшена в пользу кого-то важного и модного. То есть хотят ребята вложиться, а рептилоиды им не дают. Есть и ещё одно значение этого слова, особенно в сочетании со словом asset (актив). Asset allocation - распределение активов по классам. Как вы собираетесь разместить свой капитал? Всё на акции? Часть вложить в венчур, а часть в недвигу? Итоговое распределение долей могут назвать вашей аллокацией активов. Мне кажется, что “распределение активов по классам” звучит понятнее, хотя слово “аллокация”, конечно, хочет казаться умнее. #хуликбез #венчур #акции #IPO #облигации

Тикток пинает YouTube, релоканты из Китая, мороженое со вкусом бабушки - и точка! 📈 Мосбиржа вторую неделю растёт - на этот раз на 1.5%. Ну а что, плохо, что ли? Причём все портфели, кроме Хулинформатики (там +2.5% и новый хай в 1232к), проиграли индексу. Сильнее всего вырос Вконтакте (+10%), ну что тут можно сказать: наконец-то! Неплохо сработал ХедХантер (+4.5%), Алроса (+3.5%) и Сбер с Вушем (по +3%). Хулежебока в плюсе на 0.5% (и новый хай в 6550к) из-за роста Сбера и Лукойла, который дико закрывает гэп. В аутсайдерах Бухло (-1.5%). Там попадало и Русагро (-6%), и Белуга (-3%). Пенсия около нуля - туда добираем ВК, хотя и совсем не хочется. В пятницу отсечка по Позитиву, причём двойная. 🇺🇸 S&P500 вырос на 1.5%, а Dow Jones показал новый исторический хай и перевалил за 40000 пунктов (это +6% YTD). Но король недели - биткоин, который дал добрые 9% роста. Reddit взлетел после анонса партнёрства с OpenAI, который будет тренироваться на текстах пользователей. Джером Пауэлл заболел ковидом (но доллар не рухнет - дед работает из дома). Вроде как Фед не собирается снижать ставку - совсем как наша звезда Эльвира. 🎦 TikTok начал тестировать 60-минутные видео. Но их могут загрузить не только лишь все. Для платформы, которая начала с 15-секундных клипов, это серьёзный шаг. Теперь-то мы начнём его смотреть. Правда ведь, начнём? 🪟 Microsoft вежливо попросила сотни сотрудников, работающих из Китая, переехать в США, Ирландию, Австралию или Новую Зеландию. Ну, типа, “найдите себе место получше”. Речь идёт про ребят, работающих над машинным обучением и облачными сервисами. 🍔 McDonald’s запускает новый вкус для мороженого МакФлурри: бабушка. Я не шучу! Мороженое будет с застарелыми леденцами со дна бабушкиного кошелька. Интересно, чем ответит “Вкусно и точка”? Дедушкина картошка со вкусам клея и опилок? Я бы отведал. 🚍 Uber полез в святая святых! Теперь в некоторых городах можно забронировать автобус. Выяснилось, что людям нужно как-то добираться на концерты, выставки и третьяковские кожгалантереи. А маршрутов нет! 🎸 Пол Маккартни, хотя и поёт о том, что “вам нужна лишь любовь”, накопил 1 млрд фунтов стерлингов. Это 115 миллиардов рублей. Вот домашнее задание: какие российские компании он мог бы купить целиком? На самом деле я всегда радуюсь таким новостям про музыкантов. Если, конечно, речь не про сраных рэпперов (ведь реп - это кал). 🇨🇳 Китай бросит $42 млрд на поддержку сектора недвижимости. Все вроде слышали, что там плохо дело и с застроийщиками, которые все на грани банкротства, и с пустующими многоэтажками, и с невероятными долгами этих застройщиков, облигации которых держат розничные инвесторы и банки. Нефритовый Си обещал снизить проценты по ипотеке, дал право муниципалитетам забирать непроданные человейники и делать из них доступное жильё. 🤖 OpenAI выгоняет команду долгосрочного риска от ИИ на мороз. Первым ушёл Илья Суцкевер, который не смог выгнать Сэма Альтмана. Ну а сейчас уволился ещё один ключевой сотрудник, после чего компания обявила, что отдельной команды по контолю за долгосрочными рисками от роботов не будет. Скайнету теперь никто не противостоит. Когда мы об этом пожалеем? Вам слово. 🇮🇷 Иранский риал стоит 0.22 копейки. А год назад он стоил 0.20 копейки. Вроде и ерунда, а вроде и 10% рубль-таки потерял. Алибаба и принц Персии ведут страну в светлое будущее! Хулиндекс рубля упал на 27% YTD, а за 2 года - падал на 7% в год. 🇷🇺 В честь моего 44-го дня рождения я объявляю скидку в 44% на пакет из 7 книг. Скидка действует до 23:59 по мск. #OpenAI #Иран #Китай #музыка #Reddit #GameStop #Microsoft #McDonalds #TikTok #Uber Это были #хулиновости №21/2024 (154). Полный текст на VC (поставьте, пожалуйста, лайк). Рублёвые новости тут, мемы тут, личное тут.

#Хуликомикс S03E21

#Хулимем недели №19-24. Больше мемов тут.

40 уроков 35-летним, последний выпуск (предыдущая часть тут) 35. Есть в жизни кое-что покруче, чем найти мощного наставника: самому стать наставником и начать передавать знания. Преподавание сильно поапгрейдило мои знания. А попытки рассказать всё простым языком заставили меня разузнать всё гораздо глубже. Учите, рассказывайте, преподавайте, выступайте и помогайте начинающим. Можно и бесплатно - польза всё равно огромная. 36. Пора бы уже найти те вещи, которыми вы не будете заниматься. У меня это, например, дайвинг, танцы, бильярд, футбол и рыбалка. Господи, с каким удовольствием я это пишу! Чем больше таких “никогда не буду” (не потому что не получится, а потому что попробовал и больше не хочу) - тем больше места для важных и крутых вещей у вас останется. 37. Никто о вас не думает. Я говорил об этом и 10 лет назад, но сейчас понимаю это куда более явно. Нет смысла заморачиваться над своим внешним видом или переживать, что вы делаете странные вещи: всем похер. Абсолютно. 38. Чем быстрее вы что-то получаете, тем быстрее оно уходит. Иностранный язык, шальные деньги, нарисованные просмотры, внезапно выросшее влияние, новые закадычные друзья, резкий взлёт карьеры. Да, надо признать, что иногда людям просто везёт. Но чтоб постоянно - это вряд ли. Так что не ищите обходных путей. Выбирайте честный, трудный и долгий вариант вместо быстрого и лёгкого, но с махинациями. Сам себя не обманешь. 39. Применяйте знания, а не копите их бесцельно. Нет никакого толку в том, чтобы прочитать 3 тысячи книг и сидеть на жопе; это всё равно что уметь читать и не читать. Ваши умные мысли сами по себе никому не нужны. Вместо того, чтобы получать четвёртое высшее, идите работать помощником человека, который его уже применяет. Обучение - это тоже в какое-то мере прокрастинация. В 35-то уж точно. Займитесь уже делом! 40. Но как я мог обойтись без кликбейта? Полная версия статьи: VC | Smart-lab | Pikabu #советы #карьера #жизнь P.S. Ещё скоро видос запишу!

Кто-то может хотел обзор портфелей на видео посмотреть, вот он.

40 уроков 35-летним, ч.6 (предыдущая часть тут) 29. Херня случается быстро, а хорошие вещи требуют времени. Типичный пример - ведение своего канала. Чтобы он стал хоть как-то влиять на мир (и приносить денег), нужно выдавать хороший контент хотя бы года два. А вот разбить по пьяни машину - дело 15 минут. Избегайте этого. 30. Стройте отношения с окружающими вас людьми. Соседи, повара, официанты, сотрудники ПВЗ, почтальоны, доставщики, администраторы, учителя детей. Иногда можно даже поговорить с вахтёром! Приводите новых клиентов в места, которые вам нравятся. Хвалите их, оставляйте отзывы на классные заведения и рекомендуйте хороших специалистов. Это тоже инвестиция в ваше окружение - пусть они больше зарабатывают и делают жизнь вокруг лучше. Вы не вкладываете денег, но эффект иногда даже сильнее. 31. Тревога и переживание не решают никакую проблему. Обида - тем более. Ненависть даёт какое-то топливо, но результат, скорее всего, не будет соответствовать вашим усилиям (испортить кому-то жизнь ценой отсутствия собственной жизни? ну такое). Если не в ваших силах повлиять на проблему, лучше на неё забить и решать какую-то другую. Ныть и жаловаться - удел неудачников. То ли дело обосрать в новостях! Вот это я понимаю! 32. Я немного запоздал с детьми. Застать своих внуков взрослыми мне будет непросто. А вот писать книги я смогу и в 80. Детей лучше заводить до 35. Каждый год задержки - это потерянный год общения со своей семьёй в будущем. Не тяните. Дети классные. После трёх - вообще угар. 33. Психов вокруг немало, но не то чтоб они прям везде. Люди по-разному оценивают ситуации, и у них разное состояние. У кого-то кошка умерла, у кого-то ребёнок болеет. У кого-то на следующей неделе отпуск. Кого-то таксист только что облапошил. У них не полная информация о вас, а у вас - о них. У них другие ценности, другая жизнь. Чем быстрее вы это поймёте, тем быстрее вы сможете сопереживать людям, с которыми не согласны - вместо того, чтобы считать себя выше этого. 34. Держите себя в форме. Я всегда знал об этом, и всегда пытался, но маленькие дети заставили меня забыть о физической форме - и это была ошибка. Вместо того, чтобы спать, я ел. А вместо того, чтобы ходить - сидел или лежал. Причём недостаточно просто убрать живот. Нужно быть сильным, гибким, ловким. Глупо хвалить себя за миролюбивость, если вы не представляете угрозы. Просто согнать вес - не слишком трудная (и не слишком полезная) задача. Попробуйте пробежать побольше метров за 12 минут. Или подтянуться на 5 раз больше. В этом куда больше смысла, чем skinny-fat уродство с худыми ручонками. Сперва кажется, что это слишком, но когда вам потребуется сила и выносливость, их не будет. Ну хотя бы гуляйте, прошу вас. #советы #карьера #жизнь

На российском рынке еще остались акции, которые не выросли. Индекс Мосбиржи на локальных максимумах, поэтому к выбору бумаг нужно относиться внимательно, чтобы не зайти на хаях. 😎 Недооцененные бумаги ежедневно ищут ребята из IF Stocks. Подпишитесь, чтобы не сидеть в минусах. А еще там постоянно выходят полезные материалы. Например, подборка бумаг для получения ежемесячного пассивного дохода. Ищите ее в первом закрепленном сообщении канала – https://t.me/+omiMPMJWR0FjM2U6 #взаимныйпиар