Топ посты

Мои Инвестиции

Гео и язык канала: Россия, Русский
Категория: Экономика
Инвестидеи, обзоры рынка и многое другое от лучших аналитиков рынка 🤖 Наш бот: @My_invest1bot 🎙 Наш подкаст: https://myinvestments.mave.digital ❗️Канал не покупает и не продает рекламу. Запрещен мат и спам.
Гео и язык канала
Россия, Русский
Категория
Экономика
Статистика
🏁 Итоги недели: 8–12 апреля 🔸 Индекс Мосбиржи вырос на 1,8% и составил 3456. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «ЭН+ Групп» (+13,6%), «Русала» (+11,1%), «Полюса» (+9,8%), «Селигдара» (+4,7%) и НЛМК (+4,5%). 🔸 На фоне выхода данных по инфляции в США и результатов заседания ЕЦБ произошло снижение пары EUR/USD до 1,06 — минимум с ноября прошлого года. Инфляция в США продолжает рост, рынки теперь закладывают первое понижение ставки ФРС не в июне, а в сентябре. ЕЦБ дал сигнал, что готов понизить ставку в июне ввиду устойчивого снижения инфляции в еврозоне. В результате произошло расхождение в доходностях по госдолгу между США и Германией, что могло оказать поддержку курсу доллара. 🔸 На фоне геополитических рисков на Ближнем Востоке цена золота достигала нового исторического максимума 2410 $, серебро вырастало до 29,5 $. С начала апреля отношение цены золота к серебру упало с 89 до 82 — серебро полностью отыграло отставание от золота, которое наблюдалось в последние 4 месяца. 🔸 «МТС Банк» объявил о намерении провести IPO своих акций на Мосбирже. Средства будут привлечены для реализации стратегии дальнейшего расширения бизнеса банка. Считаем, что данная новость может быть положительна для цены акций материнской компании ПАО «МТС». #ИтогиНедели
📝 Подводим итоги эфира с компанией Globaltrans   11 апреля поговорили с IR-директором Globaltrans Михаилом Перестюком.   🖍 Что было в 2023 году   — компания достигла рекордных финансовых результатов благодаря благоприятным рыночным условиям, высокой операционной эффективности и активной работе по сдерживанию роста затрат;   — 60% чистой выручки от оперирования пришлось на 6 сервисных контрактов — это долгосрочные контракты, которые компания уже много раз успешно продлевала;   — коэффициент порожнего пробега полувагонов составил 36% (минимум за 10 лет) за счет успешной адаптации к изменениям в логистике, в том числе ]загрузки контейнеров на обратном пути с Дальнего Востока;   — в 2023 г. компания заработала рекордный FCF (26 млрд руб.) за счет высокого операционного денежного потока и отсутствия существенных покупок вагонов;   — сейчас цены новых вагонов достигли исторического максимума. Стоимость полувагона составляет 6-7 млн руб., а цистерны — превышает 7 млн руб. без НДС.   🔭 Какие ожидания от будущего   — в 1-м кв. 2024 г. сохранялась благоприятная ситуация на рынке по коммерческим условиям, в течение года компания допускает их волатильность;   — в этом году, как и в прошлом, не будет существенных списаний подвижного состава;   — в 2025-2029 гг. компания ожидает ежегодное списание в среднем около 3,5 тыс. вагонов, что по текущим ценам подразумевает инвестиции в 21-25 млрд руб. в год;   — капитальные затраты можно уменьшить за счет покупки вагонов на вторичном рынке или операционной аренды;   — чистый долг отрицательный (27 млрд руб.), что позволяет одновременно инвестировать в подвижной состав и выплачивать дивиденды.   🔎 Корпоративные вопросы   — компания в конце февраля завершила переезд в ОАЭ, теперь главная задача — создание финансовой инфраструктуры на новом месте;   — выплата дивидендов приостановлена из-за технических проблем, компания активно работает над их устранением;   — точных сроков возобновления выплаты дивидендов пока нет, после устранения проблем решение будет приниматься советом директоров и собранием акционеров;   — компания уважает миноритарных акционеров, неверно допускать ситуацию, что инвесторы в зарубежном периметре получат дивиденды, а в российском — нет;   — в настоящий момент планов по запуску программы выкупа расписок нет.   🎧 Также делимся с вами записью эфира.
✈️ «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за 1-й квартал 2024 года. Объемы перевозок снова выросли ❗️В 1-м квартале 2024 г. «Аэрофлот» перевез 11,5 млн человек (+22% г/г), двузначными темпами росли как внутренние (+15%), так и международные перевозки (+48%): — на международных линиях теперь больше самолетов, благодаря выкупам у западных лизингодателей во второй половине прошлого года; — внутренний рынок показал двузначный рост даже при расширении международной программы полетов. 🏆 Занятость кресел, ключевой показатель операционной эффективности, составила 88% (+2 п.п. г/г) — исторически рекордный уровень для первого квартала. 🔝 Считаем, что рост операционных показателей и высокий уровень доходных ставок позволят компании показать исторически лучший первый квартал по EBITDA. ❗️Мы ждем, что в течение первых трех кварталов компания будет показывать рост операционных и финансовых показателей, что может стать позитивным драйвером для ее акций. 💡Тем не менее с 4-го квартала мы ожидаем снижение финансовых показателей, поэтому долгосрочно сохраняем нейтральный взгляд на акции компании, мультипликатор EV/EBITDA 24 = 3,8x. #ВзглядНаКомпанию #транспорт $AFLT #ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова
⏰ Доброе утро! 12 апреля 🔸 Индекс цен производителей в США вырос на 0,2% м/м — ниже ожиданий и февральских 0,6% м/м. 🔸 Акции и облигации продолжают расходиться в динамике в преддверии сезона отчетности. S&P 500 вырос на 0,8% на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций США ещё на 4 б.п. Акции Nvidia и Apple выросли на 4%. 🔸 Золото и валюты также разошлись в динамике. Золото обновило исторический максимум, в то время как евро и другие валюты слабеют относительно доллара. 🔸 «МТС Банк» объявил о намерении провести IPO через размещение новых акций. Ранее совет директоров одобрил  допэмиссию на 19% увеличенного капитала. ☕ Мысли с утра По данным МВФ, доля доллара США в мировых валютных резервах в 4-м квартале 2023 г. снизилась до 58,4% против 59,2% в предыдущем квартале. Пять лет назад эта доля составляла 61,8%. Доля доллара США снижается, но это не приводит к росту популярности юаня — его доля (2,2%) стабильно снижалась последние два года и практически не изменилась за 5 лет. Зато доля EUR, JPY, AUD, CAD и других валют продолжает расти. Эта говорит о том, что страны теряют доверие к доллару США. Однако и юань не рассматривается как безоговорочная альтернатива. Предпочтение отдается корзине из многих других валют.
🏁 Итоги дня: 11 апреля 🔸 ЕЦБ сохранил ставку рефинансирования на уровне 4,5%. При этом регулятор дал сигнал о готовности снизить ставку на заседании в июне при условии снижения инфляции в соответствии с ожиданиями. Последние опубликованные данные по потребительской инфляции в еврозоне и США могли оказать давление на пару EUR/USD. 🔸 «Новатэк» сообщил предварительные производственные результаты за 1-й квартал 2024 г. — добыча углеводородов составила 167,4 млн барр. нефтяного эквивалента, в том числе 21,1 млрд куб. м природного газа и 3,5 млн т жидких углеводородов. Объемы добычи и реализации газа соответствуют нашим ожиданиям, добыча и реализация жидких углеводородов — выше наших прогнозов. Считаем результаты нейтральными для компании. #СольДня $NVTK
Показано 10 последних публикаций
279 474
ПОДПИСЧИКОВ
Популярно в канале
⏰ Доброе утро! 25 марта 🔸 Акции в Гонконге растут на 0,5% во главе с Sinopec (+2%), который объявил о росте дивидендов. Большинство азиатских рынков снижаются. 🔸 Индийская рупия обновила исторический минимум по отношению к доллару США после 6 месяцев торговли в узком диапазоне. Золото и нефть незначительно укрепились. 🔸 Запасы меди в Шанхае выросли до 286 тыс. т по сравнению с 30 тыс.  т в начале января. Рост запасов похож на тот, что случился в 2020 г. в результате падения промышленного спроса из-за пандемии. ☕ Мысли с утра Десять лет назад курс евро начал стремительное снижение, в результате чего он снизился на 22% за год по отношению к доллару США примерно до отметки 1,08. Тогда экономика еврозоны скатывалась в рецессию, продолжая бороться с долговым кризисом. Сейчас Европейская комиссия прогнозирует рост ВВП на 0,9% и 1,7% в 2024 и 2025 годах. Картина остается прежней: экономика со слабыми темпами роста и скрытыми долговыми проблемами. На этом фоне евро остается непривлекательным для долгосрочных инвесторов.
🏁 Итоги дня: 26 марта  🔸 Набсовет Мосбиржи — акции входят в «Горячую десятку» России — назначил дату отсечки по дивиденду на 13 мая 2024 г. Ранее набсовет рекомендовал ГОСА выплатить дивиденд по итогам 2023 года в размере 17,35 руб. на акцию, див. доходность — 8,1%. ГОСА состоится 25 апреля 2024 г. Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи, так как видим потенциал роста операционного дохода в этом году. 🔸 В феврале 2024 г. банковский сектор заработал 275 млрд руб. чистой прибыли (-6% г/г | -22% м/м), показав рентабельность капитала 23%. Темпы роста кредитования в месячном выражении ускорились, однако в дальнейшем ожидаем их замедление на фоне мер ЦБ по охлаждению отдельных сегментов кредитования. Сохраняем позитивный взгляд на банковский сектор в 2024 г., который остается бенефициаром высоких реальных позитивных процентных ставок. «Сбербанк» — входит в «Горячую десятку» России — наш фаворит в преддверии объявления дивидендов за 2023 г. #СольДня $MOEX $SBER
🏁 Итоги дня: 25 марта 🔸 «Эталон» представил финансовые результаты за 2023 г. Темп роста выручки составил 10% г/г при росте продаж на 87% г/г. Чистый убыток составил 954 млн руб. против скорр. прибыли в 4 млрд руб. в 2022 г. Сохраняем осторожный взгляд на акции. Подробнее 🔸 Согласно данным «Интерфакса», Правительство РФ утвердило новым покупателем доли 27,5% в «Сахалинской энергии» компанию ООО «Сахалинский проект», единственным учредителем которой является «Газпром». Цена продажи актива остается прежней — 94,8 млрд руб. Считаем новость позитивной для «Газпрома» — по нашим оценкам, это приобретение может добавить equity компании в размере 240 млрд руб., что эквивалентно 10,3 руб. на акцию. Однако данная сделка, вероятно, потребует долгового финансирования, что может привести к росту долговых мультипликаторов компании. #СольДня $ETLN $GAZP
⏰ Доброе утро! 26 марта 🔸 Акции США снизились — за исключением нефтегазовых компаний, которые выросли вслед за ценами на нефть. Причины снижения: 1) Антимонопольный регулятор ЕС начал расследование в отношении Apple и Alphabet из-за того, что они не предоставили открытый доступ приложениям конкурентов. 2) Два члена ФРС США сделали «ястребиные» комментарии, выразив обеспокоенность тем, что снижение инфляция может прекратиться. 🔸 Инвесторы в США увеличили ставки на рост цен на нефть самыми быстрыми темпами более чем за четыре года, сообщает Reuters. За прошлую неделю их чистые длинные позиции выросли на 80 млн барр., а за последние три более чем втрое — с 207 до 641 млн барр. ☕ Мысли с утра Мы были в длинных позициях по нефти с начала декабря. С тех пор прогноз баланса на рынке нефти заметно улучшился — с небольшого профицита в 2024 г. перешёл в дефицит — и инвесторы увеличивают ставки на рост цен. Считаем, что пришло время частично фиксировать прибыль по открытым позициям на подходе к 90 $.
🛴 Whoosh опубликует 27 марта отчетность за 2023 год. Какие краткосрочные драйверы остаются у акций?   🔹 Финансовые результаты Whoosh — входит в нашу подборку «Компаний малой капитализации» — за 2023 год вряд ли станут сюрпризом для рынка: бизнес компании является сезонным, поэтому четвертый квартал не сильно влияет на годовые результаты.   🔹 По итогам года мы ожидаем рост выручки кикшеринга на 68% г/г до 10,7 млрд руб. благодаря росту количества поездок, увеличению парка и локаций присутствия, а также росту числа пользователей. Вместе с тем определенный сдерживающий эффект могло оказать снижение среднего чека на фоне дальнейшего роста доли поездок по транспортному сценарию.   🔹 EBITDA кикшеринга, по нашим оценкам, выросла на 36% г/г до 4,5 млрд руб., что предполагает маржинальность на уровне 42% по сравнению с 52% в 2022 г. Снижение маржинальности обусловлено ростом расходов на обслуживание растущего парка средств индивидуальной мобильности (СИМ)   🔹 Чистая прибыль по итогам 2023 г. могла вырасти более чем в два раза до 1,9 млрд руб.   🤔 Есть ли потенциал для дальнейшего роста акций?   #ВзглядНаКомпанию $WUSH #ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова