bitkogan

Прошло размещение Европлана (LEAS RX) в рамках IPO на Мосбирже Разместилась компания по верхней границе диапазона — 875 руб. Сейчас цена пытается стабилизироваться вблизи 1000 руб. То есть рост составляет 14,3%. В целом, IPO можно назвать успешным, спрос был достаточно высоким. Жаль, аллокация такая маленькая. 🟠Что касается самого бизнеса, то его перспективы выглядят интересно. Мы, в свою очередь, участвовали в IPO и не собираемся продавать акции. Видим здесь среднесрочно-долгосрочную историю. Стоит ли сейчас докупать Европлан? 🔎Я бы был пока осторожен. Пространство для дальнейшего роста акций Европлана в ближайшей перспективе, как мне кажется, небольшое. Не исключаю, что нынешняя цена может оказаться ниже справедливой. Но вот если будет еще чуть дешевле, учитывая невысокую аллокацию, вполне можно увеличить позицию. #российский_рынок @bitkogan

Где искать перспективную недвижимость для инвестиций? Оказалось, что в Челябинске. Долгое время недвижимость здесь была недооценена, и город стал одним из лидеров по росту цен на первичном рынке в 2023 году. Самое главное, что потенциал роста сохраняется. Но вкладываться надо только в проекты от проверенных застройщиков. Мультикурорт Фанпарк «Чил-л-лябинск» от АО АПРИ «Флай Плэнинг» является отличным примером инвестиций в перспективную недвижимость. Фанпарк «Чил-л-лябинск» — это все что нужно для полноценной жизни, работы и отдыха: 83 гектара площади в 15 минутах от города-миллионника с горнолыжным комплексом, аквапарком, аттракционами, парками, ресторанами и уникальными отелями. Что по ценам? - Коммерческая недвижимость — от 100 000 рублей за м² - Апартаменты с отделкой — от 140 000 рублей за м² Застройщик проекта АО АПРИ «Флай Плэнинг» является одним из лидеров строительной отрасли Челябинска по объему возводимого жилья, поэтому о надежности вложений можно не переживать. Вкладывать в недвижимость надо только на чилле. А с таким застройщиком как АО АПРИ «Флай Плэнинг» и проектом Фанпарк «Чил-л-лябинск» это можно делать не только спокойно, но и выгодно! АО Апри «Флай Плэнинг». Не оферта. В проекте не предусмотрено заключение договоров долевого участия в строительстве, предварительных договоров. Реализация на основании инвестиционных договоров. К заключению договоров инвестирования в строительство допускаются только юридические лица. Отделочные работы выполняются при заключении договора подряда со сторонней подрядной организацией, оказывающей свои услуги физическим и юридическим лицам на коммерческой основе. Застройщик отделочные работы не производит. Подробности на сайте Фанпарк.рф. Реклама. АО АПРИ ФЛАЙ ПЛЭНИНГ. ОГРН 1197456003360

🥇Как заработать на уже случившемся росте золота? 2 лайфхака. Лайфхак 1️⃣— связь между золотом и акциями золотопроизводителей есть, но она неоднородная. Два примера: 📈С начала года золото подросло на 11,5%. 🟡 Newmont за тот же период +10%. 🟡 Barrick +9,8%. 🟡 Kinross +12,3%. Т.е. рост практически 1:1. 📈За 2 недели золото +3%. 🟡 Barrick за тот же период +5,2%. 🟡 Newmont Corp +5,4%. 🟡 Kinross +11%. Т.е. тут акции производителей золота росли почти в 2 раза быстрее базового актива. Почему реакция разная? Все просто. Как мы писали ранее, издержки за последние пару лет у большинства мировых майнеров золота существенно выросли. Т.е. даже при цене на золото в $1700-1800 их прибыль была незначительна. Но нынешний рывок «золотых» котировок уже кардинально поднимает рентабельность бизнеса этих компаний. Это позитивно влияет на их будущие дивиденды и цену акций. 💬 Именно поэтому примерно две недели назад я и шутил: хотите получить прошлый рост золота — купите акции золотопроизводителей. Получается такая небольшая «машина времени». Лайфхак 2️⃣ — акции золотопроизводителей реагируют на рост драгметалла с опозданием. Но почему бумаги берут с небольшой задержкой? Те, кто акциями торгуют, что, считать не умеют? Или они все персонажи старого анекдота?😁 — До Таллина даалекоо? — Теперь даалекооо! Нет, причина банальна. 🚩На котировки сильнее всего влияют именно крупные институциональные инвесторы. Там рулят процессами ребята опытные и циничные. К золоту у большинства из них отношение (по моему опыту общения с ними) весьма скептическое. И главное — они никуда не спешат… Вот проведем инвесткомитет, обычно думают они, размажем ответственность, и, может, выделим на эти активы допсредства. А пока… чего суетиться-то? К тому же, золото сегодня выросло. Завтра чуть упадет… А для частного инвестора понимание такой логики дает неплохие преимущества. Просто это все нужно знать. Откуда? Ну уж точно не из книжек 😀 P.S. С нашими золотопроизводителями ситуация иная. Расскажем подробнее в другой заметке. #золото @bitkogan

Почему нам легче инвестировать в недвижимость, чем в рынок? При слове «инвестиции» у любого россиянина в голове первым делом всплывает слово «недвижимость». Это в целом неплохо. Но сейчас ситуация с инвестициями в квадратные метры в России напоминает ментальную ловушку. Проблема в том, что некоторые «бетонные инвесторы» ждут быстрых прибылей, которые были в 2020-2021 годах. А это классическая ошибка новичка: недаром в инвестициях существует правило — «Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем». Объясняем почему. ◽️За два года, 2020 и 2021, стоимость недвижимости выросла на 70-90% по стране. Но в 2022 и 2023 году таких доходностей в квадратных метрах уже не было. ◽️В реальности за последние два года цены на недвижимость в России изменились несущественно: рост ниже инфляции в районе 10%, рентная доходность жилья и вовсе в районе 4-6% годовых. Но образ «успеха в бетоне» засел в головы довольно прочно. Как поступить? Инвестиции в бетон и решение квартирного вопроса — это все же разные вещи. Если вам нужно свое жилье — покупайте. Если перед вам цель сохранить деньги в долгосроке (10 лет и больше), то «бетон» для этого тоже подойдет. ❗️Но если у вас цель — вложить деньги и получить доход на горизонте в 1—3 лет, то ваша стратегия, на наш взгляд, должна включать себя инвестиции в российский рынок. Сейчас можно зафиксировать доходности в облигациях, сопоставимые со ставкой Банка России — на уровне 16%. Рынок акций ударно растет уже больше года, и причин для остановки мы не видим. Специально для вас мы создали простой и удобный лицензированный сервис — Инвест Советник. С 25 марта до 30 апреля мы даем скидки на подписки на наши стратегии по акциям и облигациям на российском рынке: ➡️ 7500 ₽ за 6 месяцев — вместо 9000 ₽, ➡️ 11000 ₽ за 12 месяцев — вместо 12000 ₽. 🔗 Цены демократичные, стратегии проверенные. Регистрируйтесь по ссылке. Реклама. ООО «Биткоган». ИНН 9710093870

Пора ли хоронить рубль в связи с последними новостями? Сразу две новости вызвали опасение, что рубль может упасть: 1️⃣Российские экспортеры нефти стали чаще сталкиваться не только с задержкой платежей, но даже с их отменой. 2️⃣G7 обсуждает возможность еще больше снизить потолок цен на российскую нефть. Да, каждое дополнительное препятствие для нашего экспорта будет снижать объем валюты, которые мы получаем. ❗️Но не спешите хоронить рубль. У нас действует бюджетное правило. В случае доходов ниже базовых (при нефти по $60) отклонения сглаживаются при помощи продажи валюты из резервов. А они у нас отнюдь не закончились. Более того, и в феврале, и в марте Минфин лишь пополнял резервы и покупал валюту. Если нефтегазовые поступления снизятся, Минфин сократит покупки валюты или перейдет к ее продажам, что поддержит рубль. 💬 Кстати, не сработали и другие поводы для «армагеддона» рубля. Выборы прошли уже полторы недели как, а курс на месте. Почему выборы никак не повлияют на рубль, я разбирал еще в феврале. При этом отсутствие заметного эффекта на рубль не означает отсутствие эффекта вообще. Денег из-за санкций мы получим меньше, чем могли бы. Ничего хорошего в этом нет. И, к сожалению, давление будет лишь нарастать. #рубль @bitkogan

Биржа хочет поиграть в «Монополию» Частным инвесторам в РФ могут предоставить прямой доступ к торгам на бирже. Те, кто предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями и др. миллионам инвесторов, могут остаться не у дел. Как результат, брокерское сообщество бурлит и возмущается. В чем причина? Для начала процитирую президента НАУФОР Алексея Тихомирова, который считает подобную инициативу вредной. На мой взгляд, все четко и конкретно. Не могу не согласиться с его позицией. Поясню, почему. Дело в том, что допуск частных инвесторов на биржи без посредников многократно увеличивает риски фондового рынка. Во-первых, организатор торгов автоматически становится монополистом. Во-вторых, уничтожается конкуренция. Как известно, это двигатель прогресса и, соответственно, рынка. Вспоминается старый анекдот: «Мойша не выкладывает фотки в интернет, ему не нравится кнопочка «Поделиться». Видимо, кто-то не хочет больше делиться пирогом, который в данном случае является фондовым рынком РФ. При этом нынешняя рыночная экосистема выглядит устойчиво и сбалансированно. Несмотря на все потрясения последних лет. Это в очередной раз доказывает, что рынок работает эффективно. Каждый игрок четко исполняет свою роль. Короче говоря, сама идея, на мой взгляд, выглядит как популистская. Более того, она противоречит действующим законам, нарушает баланс рынка, идет в разрез с мировым опытом. К чему все это может привести? Очевидно, текущий баланс будет нарушен. Как это повлияет на рыночную инфраструктуру? Непредсказуемо, не прогнозируемо… Кто знает, может быть, это потенциальный «черный лебедь» для нашего рынка? От добра добра не ищут… У нас других, более серьезных, проблем выше крыши. Именно их должны решать регулятор и биржи, а не распыляться на сомнительные затеи. #мнение @bitkogan

Сказ о планшете русском и его бенефициарах Для сотрудников Минздрава, Минобразования, МЧС и МВД закупят 1,1 млн планшетов на базе отечественной ОС «Аврора». Вместе с обслуживанием на это выделят 50 млрд рублей. Вспомнилось, как в десятых годах в Роснано разрабатывали гибкий планшет для школьников. Но спустя 5 лет и потратив несколько миллиардов рублей, Чубайс объявил о провале проекта. А недавно стало известно о банкротстве компании разработчика. Но провести аналогию с той историей не удастся. На этот раз устройства реально существуют! И даже продаются в розницу: ▫️За 4 месяца продано 800 смартфонов и 130 планшетов Fplus на операционной системе «Аврора». ▫️С 2016 года в России реализовано 500-600 тыс. устройств на «Авроре», заявляют разработчики. В их число входят закупленные Росстатом 360 тыс. планшетов для переписи населения 2021 года. Очевидно, теперь продажи значительно вырастут. Кто бенефициары проекта? Сейчас известно, что устройства будут закупать у нескольких производителей. Планшеты с «Авророй» производят «Байтэрг», «Аквариус» и Fplus. А разработчиком самой ОС «Аврора» является «Открытая мобильная платформа», принадлежащая «Ростелекому». Что делать инвестору? Срочно покупать акции «Ростелекома»? 📎Я бы не стал. В 2022 году убыток «Открытой мобильной платформы» составил 1,1 млрд рублей. Да, продажи отечественной ОС вырастут. Но для такого гиганта, как «Ростелеком», это капля в море. #tech #РФ @bitkogan

Что лучше защитит ваши деньги от инфляции: акции или облигации? Проблема инфляции — это проблема обесценения денег. 💸Облигация будет обесцениваться при инфляции, как и купюра в вашем кармане. Почему? Представьте, вы одолжили 1000 рублей (или купили облигацию номиналом 1000 руб.). Инфляция в любом случае будет снижать покупательную способность этой суммы, даже с учетом купонов. А если инфляция сильно взлетит, от неё купоны и вовсе не спасут. И вы получите отрицательную доходность. Исключение здесь — это облигации, индексируемые на инфляцию. Таких облигаций немного, а их ликвидность невысока. 📈Акции способны защитить от высокой инфляции. Почему? Акция фиксирует долю владения компанией — это реальный актив. При инфляции растут цены на все, в том числе и на активы. В целом акции исторически показывают себя как один из самых доходных инструментов в долгосрочной перспективе. На длительных временных промежутках доходность акций, как правило, превышает инфляцию. Как это происходит на практике? В среднем так: Растет инфляция ➡️ Компании поднимают цены на свою продукцию ➡️ У них растет выручка и прибыль ➡️ У компании растут дивиденды и стоимость акций. 📎При этом важно понимать 2 вещи: 1️⃣При инфляции вырастут не только отпускные цены, но и все издержки. Поэтому заработать на инфляции с помощью акций не всегда можно. А вот защититься — реалистичнее. 2️⃣Не все акции одинаково реагируют на инфляцию: важно тщательно взвешивать риски компании. P. S. Защита от инфляции — не единственная цель портфеля. И акции, и облигации нужны и важны. Будем продолжать данную тему. #облигации #акции #ликбез @bitkogan

🥇 Долго еще золоту или битку расти? Добавлю пару мыслей в продолжение первой заметки. На мой взгляд, рост цен на золото по-настоящему еще и не начинался. 🟡В случае, если долг США приблизится к 140-150% от ВВП, я так полагаю, что бегство в защитные активы может усилиться. Доверие в такой ситуации к доллару будет таять, однако он вряд ли будет существенно падать относительно других валют. Почему? Написал об этом в предыдущей заметке. И тут и золото, и крипта могут оказаться мощнейшими альтернативами. В данной ситуации не так важны ценовые уровни, как сам тренд. 🚩Может ли в этих условиях цена на золото достигнуть $5000 за тройскую унцию? Да элементарно. А $10 тысяч? Все зависит от Центробанков и крупных инcтитуционалов. Но в случае дальнейшего тренда на резкий рост долга и этого исключить нельзя. Кстати, помните: две недели назад я говорил про машину времени. 🚩Идея была проста. Золото выросло неплохо. Акции золотопроизводителей — отстали. Полагал, что стоит купить их и получить неплохой рост. Что имеем сегодня? Акции производителей золота потихоньку стали сокращать отставание. Тренд этот, вполне возможно, продолжится. #золото @bitkogan

Инвестиции в малый и средний бизнес с доходностью до 36% Продолжаю инвестировать в российский бизнес с помощью платформы Jetlend — лидера российского рынка краудлендинга, имеющего лицензию ЦБ и статус резидента Сколково. Включил автоинвестирование, и займы бизнесу выдают автоматом, в портфеле уже 484 компании. Выплаты по займам приходят каждый день. В марте пополнил счёт ещё на 250 000₽ с повышенным кешбэком. Посмотрим на результаты после полутора месяцев на платформе: ▫️Совокупная стоимость моих активов в портфеле — 777 тысяч ₽ с учетом бонусов от платформы. ▫️Годовая доходность сейчас приблизительно 32% ▫️Ожидаемая доходность XIRR около 24%, что ниже текущей, но заметно выше, чем у большинства альтернативных инструментов. Если начнёте Инвестировать в Джетленд сейчас, то портфель соберется под ожидаемую доходность в 24% годовых, что поможет обогнать инфляцию. Депозиты через полгода скорее всего будут по ставкам 11-12%, а через год 8-9%. Сформированный портфель в Джетленд позволяет зафиксировать высокую ставку на период до трёх лет. При регистрации по ссылке дают бонус +10% к доходности на первый месяц в JetLend. Действителен до 02.04