FREEDOM FINANCE OFFICIAL

➖Инфляция вновь сбавляет обороты. Замедление базовой инфляции и умеренная риторика чиновников ФРС в отношении перспектив монетарной политики ослабили неопределенность и поддержали «бычий» сентимент на рынке. ➖Вот это поворот: в гонку за лидерство включилось ЖКХ. Dow Jones впервые в истории превысил 40 000 пунктов. Рост был обусловлен сильными показателями в финансовом и промышленном секторах, а также в здравоохранении. Однако лидером ралли стал сектор коммунальных услуг, который за год вырос более чем на 16%. ➖С 24 мая по 3 июня на настроения участников рынка будут оказывать влияние уточненная оценка динамики ВВП за второй квартал, данные Бежевой книги ФРС, статистика заказов на товары длительного пользования за апрель. Все эти релизы позволят уточнить прогнозы в отношении экономической активности в США. 👉Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global https://ffin.kz/file/2024/05/24/investobzor295_digital_ru.pdf

Затишье перед праздниками Сегодняшняя сессия вряд ли принесет сюрпризы инвесторам и, вероятно, пройдет спокойно в преддверии трехдневных выходных в Штатах. Баланс рисков нейтрален, фьючерс на индекс широкого рынка на премаркете торгуется без ярко выраженной динамики. Сегодняшняя макростатистика носит второстепенный характер для биржевых игроков. В то же время вероятна их позитивная реакция на финальные результаты опроса Университета Мичигана в отношении инфляционных ожиданий населения. Если уточненная оценка окажется несколько ниже прошлых значений, это может означать повышенную уверенность потребителей в ослаблении инфляционного давления после выхода данных CPI за апрель. Так или иначе, ФРС займет выжидательную позицию в комментировании экономических трендов до публикации отчета по рынку труда и статистики CPI за май. Отметим, что следующая неделя на американском рынке будет сокращенной: в понедельник фондовые площадки будут закрыты, так как в стране отмечается День поминовения. #обзорсша

Сила Nvidia толкает рынок вверх Главной новостью после закрытия торгов стала опубликованная позитивная отчетность NVIDIA (NVDA). На этом фоне баланс рисков складывается позитивным. В фокусе сегодня будет публикация индекса PMI по производству в США от агентства S&P Global (прогноз: 50 пунктов; предыдущее значение: 50). Также планируется публикация индекса PMI сферы услуг от S&P Global (прогноз: 51,2 пункта; предыдущее значение: 51,3). Данные прольют свет на состояние экономики в начале мая. Комментарии аналитического агентства по ценовой динамике традиционно будут в центре внимания. Также будет опубликована месячная динамика новых заказов на промышленные товары длительного пользования (консенсус: -0,6%, предыдущее значение: 0,93%). Среди прочего, отметим публикацию числа первичных обращений за пособием по безработице (консенсус: 220 тыс., предыдущее значение: 222 тыс.). В последние недели была тенденция к увеличению уровня заявок. #обзорсша

🔺Nvidia снова бьет рекорды Nvidia Corporation (NVDA) представила очередной феноменальный квартальный отчет и сильный гайденс на этот квартал, превзойдя все ожидания инвесторов. Менеджмент дал позитивные прогнозы относительно спроса на свои продукты и услуги, а также касательно роста операционных затрат. Признаков замедления спроса на ИИ в среднесрочной перспективе нет. Все больше клиентов выбирают не просто GPU-ускорители Nvidia, а комплексные продукты такие как суперчипы NVIDIA GH200 Grace Hopper. Компания остается ключевым бенефициаром ИИ-революции, быстро расширяет свою продуктовую линейку, чтобы предоставлять своим клиентам более комплексные продукты и услуги с высокой добавленной стоимостью. Продажи в Китае сильно пострадали от торговых ограничений США, и менеджмент отмечает «крайне сильную конкуренцию», но сейчас доходы от КНР уже, вероятно, составляют менее 5% в общей структуре. В прошедшем квартале Nvidia почти в три раза нарастила объемы обратно выкупа акций, объявила о повышении дивидендов в 2,5х раза и 7 июня проведет дробление акций 10-к-1 для повышения их ликвидности. 👀Аналитики Freedom Finance Global крайне позитивно оценивают квартальный отчет Nvidia, сохраняют рекомендацию «покупать» и повышают целевую цену с $950 до $1200.

В фокусе отчет Nvidia В фокусе внимания сегодня отчетность Nvidia (NVDA), которая будет опубликована после закрытия основной торговой сессии, еще одного производителя микрочипов Analog Devices (ADI), а также ретейлеров Target (TGT), TJX Company (TJX) и IT-гигантов Synopsys (SNPS) и Snowflake (SNOW). Главная интрига в том, будет ли отчет самого дорогого в мире чипмейкера использован как повод для фиксации прибыли или же NASDAQ продолжит обновлять максимумы. Из статистики можно отметить продажи домов на вторичном рынке, которые демонстрируют восстановление с конца прошлого года. Пройдет аукцион 20-летних трежерис. Также будет опубликован протокол с последнего заседания ФРС, который, как ожидается, будет содержать больше «ястребиных» сигналов и указаний на то, что траектория снижения ставки в этом году будет более пологой из-за медленного сокращения инфляции. Мы полагаем, что в течение торговой сессии волатильность будет средней, но сильные движения ожидаются уже после закрытия рынка. #обзорсша

​​Запускаем акцию для новых клиентов! Откройте брокерский счет в нашей компании и первый месяц платите сниженную комиссию по специальному тарифу «Старт». Пониженные брокерские комиссии: – Международные рынки – 0,05% от суммы сделки; – Казахстанские KASE и AIX — 0,05% от суммы сделки; Чтобы стать участником акции, нужно впервые открыть брокерский счет во Freedom Finance Global PLC в период с 22 мая по 22 июня 2024 года. Открыть счет Присоединяйтесь к нам и открывайте новые возможности для инвестирования!

Штиль продолжается Сегодняшняя сессия вряд ли принесет сюрпризы инвесторам ввиду отсутствия макрорелизов и других ярких событий. Возможно влияние на котировки акций новых комментариев чиновников ФРС. Ожидается еще одно выступление Рафаэля Бостика, которое, впрочем, едва ли будет содержать свежие соображения по поводу развития инфляционной динамики. Накануне Бостик отметил, что лидеры бизнеса сообщили о замедлении инфляции, хотя и недостаточно активном. Биржевые игроки продолжат обсуждать предстоящую 22 мая после закрытия основной сессии публикацию результатов NVIDIA (NVDA), которая может стать главным событием недели для рынка. Накануне акции компании выросли на 2,49%. Несколько инвестбанков повысили таргеты по NVDA в преддверии выхода отчета, отметив вероятность превышения фактическими результатами консенсуса. Аналитики позитивно оценили спрос на существующие решения NVIDIA и перспективы запуска продуктов на основе архитектуры Blackwell в конце года. #обзорсша

💡Инвестидея: Dollar Tree Dollar Tree (DLTR) контролирует торговые сети двух брендов – Dollar Tree и Family Dollar. 📈Инвестиционные тезисы • Dollar Tree испытывает трудности на фоне снижающегося потребительского спроса, что привело к сокращению запасов и убытку в размере $7,85 на акцию. Однако компания обладает ресурсами для трансформации и не перегружена долгами. • Family Dollar, на которую приходится 42% выручки и 30% валовой прибыли Dollar Tree, является основным источником проблем. Менеджмент предпринимает значительные усилия для улучшения ситуации. В первом полугодии планируется закрыть 600 неэффективных магазинов Family Dollar, а в ближайшие годы - еще 400 магазинов обеих сетей. • Котировки Dollar Tree демонстрируют заметно худшую динамику по сравнению с акциями конкурентов. С начала года они упали на 17%. Такое отставание, на фоне положительной динамики лидеров сектора, дает дополнительный спекулятивный драйвер для роста котировок Dollar Tree. 🎯Целевая цена DLTR – $150. #инвестидея

🔥Финансовые итоги Freedom Finance Global за 2024 фискальный год (закончился 31 марта 2024-го) 📈 Активы выросли на 219%, до $224,4 млн 📈 Собственный капитал увеличился на 265%, до $135,7 млн 📈 Чистая прибыль выросла на 539%, до $173,1 млн За год открыто более 75 тыс. новых счетов. Теперь у Freedom Finance Global более 178 тыс. клиентов! 🗓 Ключевые события за год: — Запуск пилотного проекта по торговле опционами для розничных инвесторов. — Получена лицензия на управление коллективными инвестициями. — Freedom Finance Global стала первым брокером в Казахстане, получившим сертификацию Qualified Intermediary от Службы внутренних доходов США. — В ходе IPO Air Astana Freedom Broker обработал более 7,8 тыс. заявок на сумму $131 млн, что составило 27% от общего спроса на казахстанском рынке. — Миграция клиентов из Freedom Securities Trading Inc. в Freedom Finance Global при прохождении комплаенс-проверки.

«Быки» и «медведи» держат нейтралитет Внешний фон складывается умеренно положительным: основная часть европейских индексов показывает позитивную динамику на старте недели. Азиатские фондовые площадки закрылись в зеленом секторе. Активный рост демонстрирует золото, подорожавшее более чем на 1% и вновь преодолевшее отметку $2400 за тройскую унцию. С начала года этот инструмент прибавил в цене уже 19%, что является отклонением от нормы. В этой связи мы прогнозируем коррекцию к $2200–2300 в ближайшие месяцы. Рост цен на золото, по нашему мнению, обусловлен эффектом боязни упущенной выгоды (FOMO), поскольку розничные инвесторы реагируют на регулярные сообщения в СМИ о ралли в этом драгоценном металле. Другой причиной был и остается высокий объем покупок центральными банками. Динамика ликвидных индустриальных ETF показывает, что с начала года лидерство сохраняет полупроводниковая отрасль (SMH ETF), а на второе место выходит группа золотодобывающих компаний (GDX ETF). #обзорсша